Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» icon

Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело»


Скачать 52.77 Kb.
НазваниеМинистерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело»
Размер52.77 Kb.
ТипДокументы


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО «Новосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ»

Кафедра «БанКовское дело»


при поддержке

Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам

в Сибирском федеральном округе


приглашает Вас принять участие в

13-ой ежегодной всероссийской СТУДЕНЧЕСКОЙ олимпиаде

«Рынок ценных бумаг»,


которая будет проводится


16 ноября 2011 года


на базе ФГБОУ ВПО «Новосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ».


К участию в олимпиаде приглашаются студенты и магистранты дневной очной формы обучения любых вузов России. Количество участников команды – 2 человека. От каждого вуза в конкурсе может принять участие одна команда и руководитель-преподаватель.


Для участия в олимпиаде необходимо до 08.11.2011 года направить письменную заявку (образец приведён в приложении 1) по адресу: 630099, г. Новосибирск-99, ул. Каменская, 56, к. 30, НГУЭУ, Отдел организации научных исследований и грантов). Тел:(383) 224-68-70, Факс:(383) 224-59-10, E-mail: kalinina@nsuem.ru.

Заезд иногородних участников 15.11.2011г.

Участие в олимпиаде бесплатное.


Проживание и питание участников олимпиады за счет вузов, представивших команды. Предварительный заказ мест в общежитии по тел.: (383) 224-68-70.


Дополнительную информацию о порядке проведения олимпиады можно получить на кафедре «Банковское дело» НГУЭУ:


^ Телефон: (383) 224-14-61, E-mail: ig13@mail.ru.


Зав. кафедрой «Банковское дело»

Д.э.н., профессор Г.М.Тарасова


Полный регламент проведения олимпиады.


Олимпиада проводится в течение одного дня и состоит из четырёх этапов.


Этап 1 (заочный). Конкурс аналитиков.

Каждому участнику предлагается сделать прогноз значения индекса РТС на закрытие основной торговой сессии и цен последних сделок с обыкновенными акциями ОАО «Сбербанк» и ОАО «ГАЗПРОМ» на «Фондовой бирже ММВБ» во вторник, 15 ноября 2011 года. Прогноз заносится в аналитический отчет, который должен быть представлен в оргкомитет не позднее 1930 московского времени, во вторник, 8 ноября 2011 года. Отчеты, представленные с опозданием, в подведении итогов конкурса не участвуют.

^ Форма аналитического отчёта содержится в приложении 2.

Участники распечатывают бланк отчёта, заполняют его от руки, после чего сканируют каждый заполненный бланк и помещают оба полученных файла в одну папку, названную аббревиатурой представляемого вуза. Папка архивируется с помощью архиватора WinRAR и отправляется по электронной почте на E-mail: ig13@mail.ru, с указанием в теме письма «Этап 1. Аббревиатура вуза». При желании архив можно защитить паролем, в этом случае пароль должен быть представлен по указанному адресу накануне дня проведения олимпиады с указанием в теме письма «Пароль к этапу 1. Аббревиатура вуза».

Обработка отчётов производится в день проведения олимпиады. Для подведения итогов этапа по каждому прогнозируемому показателю определяется модуль наибольшего отклонения от зафиксированного по итогам 15.11.2011 г. значения, полученное значение делится на 20. Тем самым определяется вес одного очка. Количество очков, набранных участником по прогнозу каждого показателя, определяется по формуле:

модуль наибольшего отклонения – модуль отклонения прогноза участника

вес одного очка

Сумма баллов каждого участника определяется как среднее арифметическое количества очков по прогнозам.

^ Максимальное количество баллов по этапу – 20.


Этап 2. Тестирование на знание законодательства по рынку ценных бумаг.

Участникам предлагается тест из вопросов, используемых при проведении базового квалификационного экзамена ФСФР России. Все вопросы имеют веса, общая сумма баллов (весов) по тесту равна 50.

Продолжительность тестирования - 1 час.

База вопросов утверждена приказом ФСФР от 14.05.2009 г. № 09-99/пз. Указанная база размещена на сайтах организаций, аккредитованных ФСФР России для проведения аттестации специалистов финансового рынка.

Формирование теста осуществляется руководителями команд до начала этапа методом случайной выборки. Сумма весов вопросов по каждой главе в предлагаемом участникам тесте соответствует стандарту теста базового квалификационного экзамена, утвержденному приказом ФСФР от 05.11.2008 г. № 08-43/пз-н.

Структура теста приведена в приложении 3.

При подведении итогов данного этапа учитывается как количество набранных участником баллов, так и скорость выполнения задания. Так, при равенстве баллов приоритет имеет участник, выполнивший задание быстрее.

Максимальное количество баллов по этапу – 50.


Этап 3. Решение задач на финансовые вычисления по ценным бумагам.
^

Для формирования задания по этому этапу олимпиады используется база из типовых задач, каждая из которых имеет определённый вес.


Условия типовых задач приведены в приложении 4.

Выбор конкретных задач и числовых значений, используемых в них, осуществляется до начала этапа руководителями команд, принимающих участие в олимпиаде. Задачи разделены на три блока, в каждом из которых содержится по 10 задач. Из первого (задачи № 1- № 10) и второго (задачи № 11- № 20) блоков в олимпиадное задание включаются задачи на 10 баллов из каждого, а из третьего (задачи № 21- № 30) блока – на 15 баллов.


Для решения задач участник может использовать непрограммируемый калькулятор с минимальным набором арифметических действий, включая возведение в степень и извлечение корня любой степени.
^

Продолжительность этапа – 1 час.


По итогам этапа участник представляет как ответы на задачи в указанных единицах измерения и с указанной степенью точности, так и сами решения этих задач. Жюри проверяет точность ответов и наличие решения задач.

При подведении итогов данного этапа учитывается как количество набранных участником баллов, так и скорость выполнения задания. Так, при равенстве баллов приоритет имеет участник, выполнивший задание быстрее.
^

Максимальное количество баллов по этапу – 35.



Этап 4. Викторина на знание терминологии рынка ценных бумаг.

На этом этапе определяется только командное первенство. Командам предлагается по два кроссворда, содержащих термины (состоящие из одного слова), используемые на рынке ценных бумаг. Задание для всех команд одинаковое.

Заполнение кроссвордов осуществляется по часовой стрелке, при этом последняя буква каждого термина, кроме заключительного, одновременно является первой буквой следующего. Если кроссворд будет заполнен правильно, то из выделенных в нём клеток можно извлечь ключевые буквы, из которых должно быть составлено ключевое слово. Порядок следования букв в этом слове команды определяют самостоятельно. Ключевое слово также является одним из терминов, и команды должны дать его определение.

Если задание выполнено полностью, то команда получает за каждый кроссворд по 10 баллов. Если кроссворд разгадан полностью, ключевое слово составлено, но не определено или его определение неверное, за соответствующий кроссворд команда получает 8 баллов. Если кроссворд разгадан полностью, но ключевое слово не составлено, команда получает 6 баллов. Если кроссворд разгадан не в полном объёме, то даже в случае составления и определения ключевого слова команда получает за этот кроссворд количество баллов, равное произведению числа 6 на долю отгаданных слов в кроссворде.

^ Продолжительность этапа - 40 минут.

В целях устранения разногласий в формулировке определений устанавливаются их конкретные источники. Ими являются «Новый экономический словарь» под общей редакцией П.Я. Юрского (Ростов н/Д.: Феникс, 2007. – 432 с.) и учебник «Рынок ценных бумаг» Л.А. Чалдаевой и А.А. Килячкова (М.: Издательство Юрайт, 2010. – 857 с.), в котором содержится «Словарь терминов, используемых на биржевом и внебиржевом фондовом рынке».

При подведении итогов данного этапа учитывается как количество набранных командами баллов, так и скорость выполнения задания. Так, при равенстве баллов приоритет имеет команда, выполнившая задание быстрее.
^

Максимальное количество баллов по этапу – 20.



Подведение итогов олимпиады.


Личное первенство участников определяется как сумма их личных результатов на первых трёх этапах. Командное первенство определяется как сумма результатов её участников на первых трёх этапах и командного результата на четвёртом этапе.


Приложение 1

^ Образец заявки на участие в олимпиаде


Выполняется на фирменном бланке вуза

ЗАЯВКА
на участие в 13-ой Всероссийской студенческой олимпиаде
«Рынок ценных бумаг»


1. Полное наименование вуза___________________________________________________________


____________________________________________________________________________________


2. Сокращенное наименование вуза______________________________________________________


3. Информация о составе команды:





Ф.И.О. участника

Курс

Телефон

Е-mail


1.














2.















4. Информация о руководителе команды:


Ф.И.О. руководителя

Должность

Ученая степень

Телефон

Е-mail

















5. Необходимость в обеспечения местом для проживания (отметить галочкой):

 ДА. Приезд «___» _________2011 г. в ___ч.___м. в_______________________________

(Автовокзал, ж/д вокзал, аэропорт)

Отъезд «___» ________2011 г. в ___ч.___м. из_____________________________

(Автовокзал, ж/д вокзал, аэропорт)

 НЕТ.


6. Ответственный за подачу заявки:

Ф.И.О.




Должность




Телефон стационарный




Телефон сотовый




Электронная почта




Дополнительно





^ Дата

Подпись (ректор или проректор)


Приложение 2


13-АЯ ежегоднАЯ всероссийскАЯ СТУДЕНЧЕСКАЯ олимпиадА

«Рынок ценных бумаг»


16 ноября 2011 года


Этап 1. Конкурс аналитиков.


^ АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОТЧЕТ

Участник ______________________________________________________________________


(Ф.И.О. полностью)

Вуз ____________________________________________________________________________


(наименование полностью)


1. Значение индекса РТС на закрытие основной торговой сессии во вторник, 15 ноября 2011 года:


_____________________________________________________________________________

(цифрами в пунктах до двух знаков после запятой)



  1. Значение цены последней сделки с обыкновенными акциями

ОАО «Сбербанк» на ММВБ во вторник, 15 ноября 2011 года:


_____________________________________________________________________________

(цифрами в рублях до двух знаков после запятой)



  1. Значение цены последней сделки с обыкновенными акциями

ОАО «ГАЗПРОМ» на ММВБ во вторник, 15 ноября 2011 года:


____________________________________________________________________________

(цифрами в рублях до двух знаков после запятой)


____________________ ______________________________

(подпись участника) (Ф.И.О.)


^ ИСПРАВЛЕНИЯ В ОТЧЕТЕ НЕ ДОПУСКАЮТСЯ!


Последний срок представления отчета – 8 ноября 2011 года, 1930 московского времени.

Отчеты, представленные позднее указанного срока,

в подведении итогов данного этапа не участвуют!


Приложение 3


^ Структура теста этапа 2.



Название главы

Сумма баллов

Глава 1. Основные экономические категории. Финансовый рынок. Фундаментальные понятии рынка ценных бумаг.

3

^ Глава 2. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг.

5

Глава 3. Эмиссия и обращение ценных бумаг.

5

^ Глава 4. Финансовая математика и статистика.

5

Глава 5. Срочный рынок.

3

^ Глава 6. Основы бухгалтерского учета и финансовой отчетности на финансовом рынке.

2

Глава 7. Налогообложение на финансовом рынке.

3

^ Глава 8. Гражданско-правовые основы ведения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг

3

Глава 9. Корпоративное право.

4

^ Глава 10. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.

4

Глава 11. Институты коллективного инвестирования.

3

^ Глава 12. Государство на рынке ценных бумаг.

3

Глава 13. Регулирование рынка ценных бумаг. Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.

4

^ Глава 14. Зарубежные рынки ценных бумаг.

3

Итого

50



Приложение 4

^ Условия типовых задач этапа 3.


Задача 1 (3 балла). Инвестор покупает облигацию по номиналу, номинал равен 500 руб., купон 9%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации семь лет. Инвестор полагает, что в течение ближайших трёх лет он сможет реинвестировать купоны под 10%, а в оставшиеся четыре года под 11%. Определите общую сумму средств, которые инвестор получит по данной бумаге, если продержит ее до погашения.

^ Ответ: 938,05 руб.


Задача 2 (2 балла). Предприятие выпустило облигации с погашением через десять лет на сумму 12 млрд.руб. Для погашения облигаций будет создан выкупной фонд. В выкупной фонд планируется ежегодно отчислять равные суммы средств, которые будут инвестироваться до момента погашения облигаций под 9% годовых. Определите размер ежегодных отчислений для формирования выкупного фонда.

^ Ответ: 789,841079 млн руб.


Задача 3 (2 балла). Рассчитайте ориентировочную рыночную стоимость облигации номинальной стоимостью 1000 руб., если ежегодный купонный доход равен 7,5%, срок погашения 12 лет, доходность по альтернативному вложению равна 8% годовых, премия за риск 2,5% годовых.

^ Ответ: 800,50 руб.


Задача 4 (3 балла). Облигация имеет номинальную стоимость 800 руб. и выпущена сроком на 3 года. Ежегодный купонный доход по облигации установлен в размере 120% от ставки рефинансирования ЦБ РФ за соответствующий период. Определите ориентировочно рыночную стоимость облигации в момент размещения, если в моменты выплаты купонных доходов ставка ЦБ РФ будет иметь следующие значения: 8%, 7,5%, 7%. Доходность по альтернативному вложению за соответствующие периоды принять равной соответственно 110%, 100%, 90% от ставки рефинансирования ЦБ РФ.

^ Ответ: 829,65 руб.


Задача 5 (2 балла). Курс бескупонной облигации равен 90,8%. Облигация будет погашена через 1 год и 2 месяца. Каким будет курс облигаций, если её доходность увеличится на 30 пунктов (1 пункт доходности составляет 0,01%)? База 360 дней.

Ответ: 90,51%


Задача 6 (4 балла). Номинальная стоимость облигации 500 руб., купонная ставка 9% годовых, купонные выплаты осуществляются 4 раза в год равными частями, продолжительность текущего купонного периода 92 дня, чистый курс облигации 97,2%, дата ближайшей купонной выплаты 16 августа, дата составления списка лиц, имеющих право на получение процентов, - 20 июля. По этим данным рассчитайте полную цену облигации (в руб.), если сделка совершается:

а) 11 июня; б) 5 августа.

^ Ответ: а) 489,18 руб. б) 484,65 руб.


Задача 7 (2 балла). Имеется две бескупонных облигации, номиналом 1000 руб. Первая облигация погашается через два года. Ее цена равна 885,25 руб. Вторая облигация погашается через четыре года. Ее цена равна 764,11 руб. Рассчитайте форвардную ставку для двух лет через два года, определяемую доходностями облигаций.

Ответ: 7,64%


Задача 8 (2 балла). По облигации в момент ее погашения выплачиваются проценты из расчета 2,8% в квартал. Цена приобретения облигации 101,48% от номинальной стоимости. Срок до погашения 3 года. Рассчитайте доходность к погашению.

Ответ: 11,13%

Задача 9 (3 балла). Рассчитайте средний срок платежей и дюрацию облигации с фиксированным купоном 9% годовых, сроком обращения 3 года, выплатой доходов по купонам раз в году, если ставка дисконтирования равна 11%.

^ Ответ: 2,787 лет и 2,753 лет


Задача 10 (2 балла). Бескупонная облигация была куплена за 106 дней, а продана за 68 дней до своего погашения. В момент покупки процентная ставка на рынке составляла 12% годовых, а в момент продажи 10,5% годовых. Рассчитайте доходность операции купли - продажи. При расчете используйте формулу простых процентов. Год считайте равным 365 дням.

Ответ: 14,40%

Всего в задачах 1-10 содержится 25 баллов.

_______________________________________________________________________________________


^ Задача 11 (2 балла). За первый квартал общество выплатило дивиденды из расчета 5,64 руб. на акцию. В течение года общество планирует увеличивать ежеквартальные дивиденды с темпом роста 1,5%. Курсовая стоимость акции общества равна 212 руб. Определите перспективную дивидендную доходность по акции.

Ответ: 10,88%


Задача 12 (2 балла). Найдите эффективную ставку доходности привилегированной акции, по которой выплачивается дивиденд в размере 14,88 руб. раз в полугодие, а рыночная цена акции в настоящий момент составляет 311,45 руб.

Ответ: 9,78%


Задача 13 (2 балла). Доходность, соответствующая риску инвестирования в акцию компании А, равна 20%. В течение предыдущих пяти лет по акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд вырос с 5,4 руб. до 8,2 руб. Предполагается, что темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определите курс акции.

^ Ответ: 101,23 руб.


Задача 14 (3 балла). Уставный капитал компании составляет 180 миллионов рублей и разделен на 78 тыс. обыкновенных и 12 тыс. привилегированных акций одинаковой номинальной стоимостью. Рыночная стоимость обыкновенных акций 5876 руб., привилегированных акций 4231 руб. Прибыль компании до уплаты налогов равна 65 млн. руб., ставка налога на прибыль 20%. Ставка дивиденда по привилегированным акциям составляет 15%. Рассчитайте значение показателей ЕРS (доход на одну акцию) и Р/Е.

^ Ответ: 620,51 руб. и 9,470 ле


Задача 15 (2 балла). В настоящее время компания А не выплачивает дивиденды. Инвестор прогнозирует, что она начнет выплачивать дивиденды через три года. Первый дивиденд будет выплачен на акцию в размере 9 руб., в последующем он будет возрастать с темпом прироста 3% в год. Ставка дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна 18%. Определите курсовую стоимость акции.

^ Ответ: 43,09 руб.


Задача 16 (3 балла). Инвестор приобрел акцию номинальной стоимостью 400 рублей 18 марта по цене 878 рублей и продал ее 6 августа того же года по цене 922 рубля. 24 июля по акции были выплачены дивиденды по ставке 25% годовых. Рассчитайте: а) простую доходность инвестора за период владения акцией; б) текущую доходность акции на дату покупки. База 365 дней.

^ Ответ: а) 42,46% б) 11,39%


Задача 17 (3 балла). Коэффициент конверсии конвертируемой облигации равен 50, номинальная стоимость облигации 1500 рублей, срок до погашения 2 года, годовая купонная ставка 14%, рыночная стоимость 1460 рублей. Рыночная стоимость акции, являющейся базовым активом, составляет 27 рублей при номинальной стоимости 10 рублей. Рассчитайте:

а) конверсионную премию в процентах; б) какой размер дивиденда по акциям должен быть объявлен эмитентом ценных бумаг в целях стимулирования конверсии путем уравнивания текущей доходности акций и облигаций.

^ Ответ: а) 8,15% б) 3,88 руб.


Задача 18 (2 балла). Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 9112600 рублей, а количество паев – 23 700 штук. Через 1 год стоимость чистых активов этого фонда составила 11234900 рублей, а количество паев - 25 400 штук. Рассчитайте доходность вложений в данный фонд, если размер надбавки составляет 0,9 %, а размер скидки - 1,3 %.

Ответ: 12,53%


Задача 19 (2 балла). Портфель паевого инвестиционного фонда состоит из 930 акций компании «Х», имеющих курсовую стоимость 57 руб. за акцию, акций компании «У» в количестве 750 шт., имеющих курсовую стоимость 115 руб. за акцию, и облигаций в количестве 800 шт., имеющих номинал 600 рублей и курс 98%. В обращении находится 725 паев. Обязательства фонда составляют 7950 рублей. Рассчитайте стоимость пая.

^ Ответ: 829,94 руб.


Задача 20 (4 балла). В таблице представлены доходности акции А и рыночного индекса за четыре года:



А

3

-2

-1

2

Индекс

5

-4

-2

4



Определите коэффициент бета акции относительного рыночного индекса на основе смещенных оценок.

Ответ: 0,5362


Всего в задачах 11-20 содержится 25 баллов.

_______________________________________________________________________________________


^ Задача 21 (2 балла). Ожидаемая доходность акции А составляет 26% годовых, акции В 19% годовых. Определите ожидаемую доходность портфеля в процентах годовых, если инвестор купил акции А на 135 тыс. руб., а акции В на 235 тыс. руб.

Ответ: 21,55%


Задача 22 (3 балла). Стандартное отклонение доходности акции А за период равно 10%, акции В 14%. Коэффициент корреляции доходностей равен 0,2. Определите ожидаемый риск портфеля (стандартное отклонение) за период, если инвестор купил акции А на 15 тыс. руб., акции В на 45 тыс. руб.

Ответ: 11,27%


Задача 23 (3 балла). Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс рассчитывается как среднее арифметическое, взвешенное по капитализации компаний. На момент начала расчета индекса цена акции А была равна 25 руб., В - 30 руб., С - 55 руб. Количество выпущенных акций компании А составляло 200 штук, В - 300 штук и С - 400 штук. В момент времени Т цены акций составили: А - 32 руб., В - 45 руб., С - 44 руб., а количество выпущенных акций: А - 250 штук, В - 380 штук, С - 400 штук. Значение индекса в момент начала его расчета равно 10. Определите значение индекса в момент времени Т.

Ответ: 11, 8611


Задача 24 (3 балла). Портфель облигаций содержит три вида облигаций и имеет следующую структуру: 25 облигаций по курсу 96,34 с номиналом 1000 руб. и с дюрацией 15 лет; 150 облигаций по курсу 107,35 с номиналом 100 руб. и с дюрацией 10 лет; 100 облигаций по курсу 87,23 с номиналом 500 руб. и с дюрацией 2 года. Какова дюрация портфеля в годах?

^ Ответ: 7,273 лет


Задача 25 (6 баллов). Инвестор формирует портфель из облигаций А и В. Облигации А имеют номинальную стоимость 800 руб., купонная ставка по ним 8%, срок до погашения 2 года, ставка дисконтирования, учитывающая риск инвестиций, равна 10%. Облигации В имеют номинальную стоимость 500 руб., купонная ставка по ним 12%, срок до погашения 5 лет, ставка дисконтирования, учитывающая риск инвестиций, равна 11%. Инвестиции в какой сумме требуется осуществить в облигации А и В, если инвестиционный период составляет 3 года, а требуемая к окончанию срока инвестирования сумма составляет 650000 руб.? Какое количество облигаций А и В следует приобрести?

^ Ответ: суммы 238633,16 руб. и 243062,04 руб., количество 309 и 468 штук.


Задача 26 (3 балла). Инвестор открыл длинные позиции по активам А и В и короткую позицию по активу С. В момент открытия позиции акции А,В и С стоили соответственно: 340 тысяч рублей, 260 тысяч рублей и 150 тысяч рублей. В течение месяца акции А выросли в цене на 16%, акции В выросли на 7%, акции С - упали на 8%. Дивиденды по акциям не выплачивались. Через месяц инвестор закрыл все позиции. Какова реализованная доходность портфеля инвестора за месяц? Расходами, связанными с открытием и закрытием позиций, пренебречь.

Ответ: 18,80%


Задача 27 (3 балла). Российский инвестор купил акции компании А на 250 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,4%, курс доллара 1 долл. =30,32 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на день 0,32%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании А равен 0,2. Определите стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на день.

Ответ: 1,4972%


Задача 28 (2 балла). Инвестор формирует из двух активов портфель на сумму 250 тыс. руб. Риск бумаги X равен 7%, риск бумаги У равен 9%. Коэффициент корреляции доходности бумаг равен (-1). Определите, сколько средств необходимо инвестировать в каждую из бумаг, чтобы портфель оказался безрисковым.

^ Ответ: 140,62500 тыс. руб. и 109,37500 тыс. руб.


Задача 29 (5 баллов). В начале года в портфель инвестировали 30 млн. руб., через три месяца его стоимость выросла до 32 млн. руб., и на следующий день в портфель внесли дополнительно 4 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 35 млн. руб., и в него внесли 2 млн. руб., а еще через три месяца стоимость портфеля составила 37 млн. руб., и из него изъяли 2 млн. руб. В конце года стоимость портфеля составила 38 млн. руб. Ставка без риска равна 8% годовых. Определите коэффициент Шарпа портфеля. В задаче использовать выборочное стандартное отклонение.

Ответ: 0,4929

Задача 30 (5 баллов). В исходном портфеле АВ доля ценных бумаг А составляла 20%. В портфель ввели ценную бумагу С, доля которой составила в нём 30%. Рассчитайте, насколько (в процентных пунктах) изменился общий риск портфеля, выраженный стандартным отклонением в рыночной модели, если рыночный риск равен 7%, а характеристики бумаг представлены в таблице:




А

В

С

бета

0,8

1,3

1,1

собственный риск

8

5,6

4

Ответ: уменьшился на 0,7314 п.п.


Всего в задачах 21-30 содержится 35 баллов.

Похожие:

Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconМинистерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело»
К участию в олимпиаде приглашаются студенты и магистранты дневной очной формы обучения любых вузов России. Количество участников...
Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconМинистерство образования и науки российской федерации новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» утвержда ю
Приложение а – Шаблон титульного листа выпускной квалификационной работы бакалавра
Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconМинистерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «московский государственный университет технологий и управления имени К. Г. Разумовского» Кафедра Дневник учебной (производственной) практики
Фгбоу впо «московский государственный университет технологий и управления имени К. Г. Разумовского»
Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconМИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФГБОУ ВПО «Магнитогорский государственный технический университет им. Г. И. Носова»
Фгбоу впо «Магнитогорский государственный технический университет им. Г. И. Носова»
Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconМинистерство сельского хозяйства Российской Федерации фгбоу впо «Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I» Факультет Бухгалтерского учета и финансов Кафедра Бухгалтерского учета и аудита Аудит налогообложения методический материал для самостоятельного изучения для студ
Фгбоу впо «Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I»
Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconМинистерство образования и науки российской федерации федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «уфимский государственный университет экономики и сервиса»

Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconМинистерство образования и науки РФ фгбоу впо «Волгоградский государственный технический университет»

Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconМинистерство образования и науки российской федерации федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «уфимский государственный университет экономики и сервиса»
Группа Институт/факультет
Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconУважаемые студенты, аспиранты и учащиеся старших классов! МБУ «Центр «Молодежный» и Новосибирский Государственный Университет Экономики и Управления - НИНХ приглашают Вас принять участие в «Новосибирской Модели ООН – 2014», которая пройдет 25-28 апреля 2014 г.
Мбу «Центр «Молодежный» и Новосибирский Государственный Университет Экономики и Управления нинх приглашают Вас принять участие в...
Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconМинистерство образования и науки российской федерации федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «уфимский государственный университет экономики и сервиса»
Оценка использования научной и специальной литературы при выполнении дипломной работы
Министерство образования и науки российской федерации фгбоу впо «Новосибирский государственный университет экономики и управления «нинх» Кафедра «БанКовское дело» iconМинистерство образования и науки российской федерации федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «уфимский государственный университет экономики и сервиса»
Оценка использования научной и специальной литературы при выполнении дипломной работы
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Документы


При копировании материала укажите ссылку ©ignorik.ru 2015

контакты
Документы