Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 icon

Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7


НазваниеУчебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7
страница10/17
Размер0.97 Mb.
ТипУчебное пособие
1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   ...   17

Рис. 27. Расчет %R Вильямса

Wm% R выражает расстояние от последней цены закрытия до верха 7-дневного интервала цен как процент от ширины этого интервала. Wm%R:7 рассчитано для 7-дневного периода. Вы можете выбрать как более длинный, так и более короткий период в зависимости от того, какой тренд вы пытаетесь анализировать.

Возможно, в течение дня "быки" смогли поднять цены выше, или "медведи" смогли спустить их ниже. Wm%R показывает, какая группа способна установить цену закрытия в свою пользу. Если "быки" не могут установить цену закрытия у максимума во время подъема цен, то они слабее, чем кажутся. Это возможность для продажи. Если "медведи" не могут установить цену закрытия у минимума во время падения цен, то они слабее, чем выглядят. Это возможность для покупки.

^ Правила игры

Wm%R дает три типа сигналов. В порядке убывания значимости, это дивергенция "быков" и "медведей", зашкаливание и указание на сверхпокупку или перепродажу (рис. 28).



Рис. 28. 7-дневное %R Вильямса (Wm%R:7)

Когда Wm%R: 7 поднимается выше верхней справочной линии, это показывает, что рынок перезакуплен. Когда он опускается ниже нижней справочной линии, это говорит о том, что рынок перепродан. Лучшие сигналы к покупке и к продаже даются дивергенциями (показаны стрелками). Дивергенция "медведей" класса Б в июле дает сигнал к продаже. Дивергенция "быков" класса А в сентябре дает сильный сильный сигнал к покупке.

Отсутствие размаха (отмечено буквой F) появляется тогда, когда Wm% R разворачивается, не достигая своей справочной линии. Это бывает во время отката против очень сильного тренда, повороты без размаха подтверждают такой тренд. Поворот без размаха во время нисходящего тренда в августе давал сильный сигнал к продаже. Поворот без размаха во время восходящего тренда в сентябре давал сильный сигнал к покупке.

На правом краю графика цены дают вершину пика. Если Wm% R упадет ниже нижней справочной линии, это будет возможность для покупки. Не играйте на понижение, исключая случай возникновения дивергенции "медведей".

Дивергенция

Дивергенция (Divergence) между ценами и Wm%R встречается редко. Они дают наилучшие возможности для игры. Когда Wm%R поднимается над верхней справочной линией, падает, а затем, при следующем подъеме цен, не может достичь справочной линии, то создается расхождение "медведей". Оно указывает на потерю силы "быками" и вероятное падение рынка. Дивергенция"быков" возникает тогда, когда Wm%R падает низке справочной линии, поднимается и не может вновь опуститься ниже справочной линии при следующем падении цен. Это указывает на то, что "медведи" теряют силы и должен начаться подъем.

1. Увидев дивергенцию "быков", покупайте, и помещайте предохранительную остановку ниже последнего минимума цен.

2. Увидев дивергенцию "медведей", продавайте и помещайте предохранительную остановку над последним максимумом цен.

^ Зашкаливание (Failure Swing)

Толпа обычно бросается из одной крайности в другую. Wm% R редко меняет направление движения в середине своего диапазона. Отсутствие размаха наблюдается тогда, когда Wm%R не поднимается над верхней справочной линией при подъеме цен или не опускается ниже нижней линии при их падении.

3. Когда во время подъема цен Wm%R прекращает рост не дойдя до верхней справочной линии и движется вниз, это образует сигнал зашкаливания. Это говорит о том, что "быки" особенно слабы, и следует продавать.

4. Когда Wm%R перестает падать в середине спада и поворачивает вверх не дойдя до нижней справочной линии, это зашкаливание. Это говорит о том, что "медведи" очень слабы и дается сильный сигнал о покупке.

^ Перепродажа и сверхпокупка

Когда цена закрытия устанавливается на верхней границе интервала, Wm%R достигает вершины и указывает на то, что рынок перезакуплен. Когда цена закрытия оказывается у нижнего конца недавнего интервала, Wm% R падает до минимума и указывает на то, что рынок перепродан. Ни "быки", ни "медведи" не всемогущи. Они редко способны устанавливать крайние цены закрытия в течение многих дней подряд.

5. Когда Wm%R поднимается над верхней справочной линией, это указывает на возможную вершину рынка и дает сигнал к продаже.

6. Когда Wm%R падает ниже нижней справочной линии, это указывает на возможное дно и дает сигнал к покупке.

Эти сигналы о перезакупке или перепродаже рынка работают хорошо при коридоре цен. Когда на рынке начинается тренд, они становятся обманчивыми и опасными. Во время сильного подъема Wm%R может держаться наверху неделю или дольше, сигнал о перепродаже может говорить о силе, а не о возможности продавать. Аналогично, при сильном спаде, Wm%R может указывать на перепродажу неделями, показывая слабость рынка а не возможность покупать.

Сигналы о перепродаже и сверхпокупке могут использоваться для игры только после того, как вы разберетесь с доминирующим трендом. Для этого используйте долгосрочные индикаторы указателя тренда (см. главу 9.1). Если недельный график показывает рынок "быков", реагируйте только на сигналы о покупке, исходя из дневного Wm% R и не продавайте, когда он даст такой сигнал. Если недельный график показывает рынок "медведей", продавайте по сигналам дневного Wm%R, но не покупайте, когда он укажет на сверхпродажу.

4.7. Стохастика

Стохастика (Stochastic) обязана своей популярностью Джорджу Лану. Сейчас она включен во многие пакеты и широко используется компьютеризированными игроками. Стохастика показывает положение каждой цены закрытия в предыдущем интервале максимальных и минимальных цен.

Стохастика сложнее %R Вильямса. В ней есть несколько шагов удаления рыночного шума и подавления плохих сигналов. Стохастика состоит из двух линий: быстрой, называемой %К, и медленной, называемой %D.

1. Первый шаг расчета состоит в получении «сырой стохастики» или %К.



С — сегодняшняя цена закрытия,

Ln — минимальная цена за выбранное число дней,

Нn — максимальная цена за эти дни,

n — число дней для расчета стохастики, выбранное игроком.

Стандартное время для расчета стохастики равно 5 дням, хотя многие игроки используют гораздо более длинные сроки. Короткий период позволяет обнаружить больше точек поворота, а более длительный - выявить самые важные поворотные точки.

2. На следующем шаге находится %D. Это достигается сглаживанием %К, обычно за три дня. Сгладить можно по-разному, например так:



Можно изобразить два варианта стохастики: быстрый и медленный. ^ Быстрая стохастика состоит из двух линий, % К и % D, нарисованных на одном графике. Она очень чувствительна к поворотам рынка, но дает много всплесков. Многие игроки предпочитают менее чувствительную медленную стохастику. % D быстрой стохастики становится % К медленной и сглаживается повторением шага 2 для получения %D медленной стохастики. Медленная стохастика лучше подавляет рыночный шум и дает меньше всплесков, 5-дневная медленная стохастика со сглаживанием за три дня весьма популярена среди игроков (рис. 29).

Швейцарский франк

Date

High

Low

Close

%K:5

%D:5

Stow %D

9/16

68.07

67.24

67.83










9/17

68.22

67.79

67.97










9/18

67.61

66.81

67.36










9/19

67.52

67.02

67.25










9/20

67.57

66.87

67.50

48.94







9/23

68.21

67.89

68.04

87.23







9/24

68.53

67.48

67.64

48.26

60.57




9/25

67.87

67.57

67.71

50.60

60.54




9/26

67.97

67.48

67.58

42.77

47.22

56.11

9/27

68.30

67.37

68.23

74.14

53.79

53.85

9/30

68.49

68.25

68.37

86.21

64.57

55.20



Рис. 29. Расчет стохастики

%К быстрой стохастики аналогично %R Вильямса. % D быстрой стохастики получено усреднением % К за 3 дня. % D быстрой стохастики становится % К медленной стохастики 8 усредняется еще раз, чтобы получить медленную стохастику.

Большинство игроков рассчитывают стохастику при помощи компьютера. Выбор периода усреднения определяется тем, какой тренд вы хотите обнаружить. Очень краткосрочная стохастика (Примерно 5 дней) помогает уловить краткосрочные развороты. Более длительная (14-21 день) стохастика помогает определить более крупные повороты рынка.

Стохастика может колебаться между 0 и 100. Справочные линии проводятся на уровне 20 и 80 процентов и отмечают области перепродажи и сверхпокупки. Медленная стохастика редко достигает столь же крайних значений, что и простое %R Вильямса.

^ Психология толпы

Каждая цена отражает консенсус всех участников рынка по поводу стоимости на момент сделки. Цена закрытия дня важна потому, что она определяет изменение состояния счета. Максимум за любой период отражает максимальную силу "быков" за этот период. Минимум за любой период отражает максимальную силу "медведей" за этот период.

Стохастика показывает способность "быков" и "медведей" установить цену закрытия на краю недавнего интервала. Когда цены растут, цены закрытия сдвигаются к максимумам. Если "быки" могут поднять цены в течение дня, но уже не могут установить цену закрытия около максимума, то стохастика падает. Это означает, что "быки" слабее, чем кажутся, и следует продавать.

Цена закрытия сдвигается к минимумам, когда цены падают. Если цена закрытия поднимается к верхней границе диапазона, значит "медведи" могут опустить цены вниз, но не могут удержать их там. Подъем стохастики показывает, что "медведи" не столь сильны, как выглядят, что является сигналом покупать.

^ Правила игры

Стохастика показывает, когда "быки" и "медведи" становятся слабее или сильнее. Эти сведения помогают вам решить, кто, с большей вероятностью, выиграет очередное сражение на рынке. Лучше играть с победителями против побежденных.

Стохастика дает три типа сигналов, расположенных по мере убывания важности: дивергенция, уровень линий стохастики, направление линий стохастики (рис. 30).

Дивергенция

Наиболее сильный сигнал к покупке или продаже стохастика дает при дивергенции между нею и ценами.

1. Дивергенция "быков" возникает тогда, когда цены падают до нового минимума, а стохастика устанавливается в менее глубоком минимуме, чем в прошлый спад цен. Это говорит о том, что "медведи" теряют силу и цены падают по инерции, Когда стохастика двигается вверх из второго минимума, подается сильный сигнал о покупке: закупайте, расположив предохранительную остановку ниже последнего минимума. Сигнал самый сильный тогда, когда первый минимум ниже справочной линии, а второй выше нее.



Рис. 30. 5-дневная медленная стохастика

Когда линии стохастики проходят над или под справочными линиями, они помогают определить области максимума или минимума цен. Эти сигналы работают хорошо во время коридора цен, но преждевременно во время образования нового тренда (см. начало сентября). Стохастика дает самый сильный сигнал при дивергенции с ценами. В начале октября была дивергенция "медведей", непосредственно перед резким падением цен.

Если вы играете на повышение или понижение при помощи стохастики, поместите предохранительную остановку непосредственно под последним минимумом или над последним максимумом. На правом краю графика виден сигнал покупать. Пора закрывать позиции на понижение и покупать.

2. Дивергенция "медведей" возникает тогда, когда цены достигают нового максимума, а стохастика останавливается в менее высоком максимуме, чем при предыдущем подъеме цен. Это говорит о том, что "быки" слабеют, а цены растут по инерции. Как только стохастика тронется вниз от второго максимума, поступает сигнал: продавайте, поместив предохранительную остановку выше последнего максимума цен. Самый сильный сигнал о продаже тогда, когда первый максимум расположен над справочной линией, а второй ниже нее.

^ Перепродажа и сверхпокупка

Когда стохастика поднимается выше верхней справочной линии, это говорит о том, что на рынке сверхпокупка. Если куплено слишком много, то готова почва для движения вниз. Когда стохастика опускается ниже нижней справочной линии, на рынке наблюдается перепродажа. Если слишком много продано, то готова почва для движения вверх.

Эти сигналы хорошо работают в коридоре цен, но плохо, когда на рынке начинается тренд. При восходящем тренде стохастика быстро уходит в область сверхпокупки и подает сигнал о продаже все время роста цен. В нисходящем тренде стохастика быстро уходит в перепродажу и подает ложный сигнал о покупке все время, пока цены падают. Хорошо комбинировать стохастику с долгосрочным индикатором указателя тренд а (см. главу 9.1). Система Трех Экранов позволяет игрокам следовать сигналам дневной стохастики о покупке только тогда, когда недельный график показывает восходящий тренд. Когда недельный тренд нисходящий, то система допускает использование сигналов стохастика о продаже.

3. Если вы определили восходящий тренд по недельным графикам, то подождите, пока линии стохастики опустятся ниже нижней справочной линии. Затем не дожидаясь их пересечения или движения вверх, поместите заказ на покупку выше максимума последнего интервала цен. Поскольку вы собираетесь удерживать позицию, поместите предохранительную остановку ниже минимума текущего или предыдущего дня, смотря по тому, какой ниже.

Форма минимума в стохастике показывает, насколько сильным должен быть следующий подъем. Если минимум узкий и мелкий, то "медведи" слабы и подъем должен быть значительным. Если минимум глубокий и широкий, то "медведи" сильны и подъем будет небольшим. Лучше реагировать только на сильные сигналы о покупке.

4. Если вы увидели нисходящий тренд на недельном графике, то подождите, пока линии стохастики поднимутся над верхней справочной линией. Затем, не дожидаясь их пересечения или движения вниз, подайте заявку на продажу чуть ниже минимума последнего интервала цен. К тому времени, как линии индекса пересекутся, рынок уже может быть в состоянии свободного падения. Поскольку вы собираетесь открыть позицию на продажу, предохранительную остановку поместите над максимумом текущего или предыдущего дня, смотря по тому, какой выше,

Форма максимума стохастики часто показывает, будет ли грядущий спад резким или пологим. Узкий максимум показывает, что "быки" слабы и вероятен суровью спад. Широкий и высокий максимум стохастики показывает, что "быки" сильны и безопаснее пропустить такой сигнал о продаже.

5. Не покупайте, если стохастика указывает на сверхпокупку и не продавайте, если он указывает на перепродажу. Так вы избавитесь от большинства плохих сделок,

Направление линий

Когда обе линии стохастики идут в одном направлении, они подтверждают существующий краткосрочный тренд. Если цены растут и обе линии стохастики тоже растут, то вероятно, что рост цен продолжится. Когда цены уменьшаются и обе линии стохастики тоже падают, вероятно, что краткосрочный спад продолжится.

^ Еще о стохастике

Стохастику можно использовать в любом временном масштабе, включая недельный, дневной или еще более короткий. Недельная стохастика обычно меняет направление движения за одну неделю до MACD-гистограммы. Если недельная стохастика повернула назад, вас предупреждают, что через неделю MACD-гистограмма, вероятно, двинется вспять. Это сигнал ужесточить остановки или приступить к извлечению прибыли.

Выбор периода времени для стохастики весьма важен. Краткосрочные осцилляторы более чувствительны. Долгосрочные осцилляторы разворачиваются только в наиболее важных минимумах и максимумах. Если вы пользуетесь только стохастикой, то более длинный период лучше. Если вы пользуетесь стохастикой как частью системы, объединяя ее с индикаторами указателями тренд а, то короткий период лучше.

Остроумный способ использования стохастики, предложенный Яковом Бернстейном, называется стохастическим пиком. Когда стохастика переходит через верхнюю справочную линию, это говорит о силе. Вы можете покупать в расчете на короткий рост цен и продать, как только стохастика пойдет вниз. Этот сигнал поможет вам ухватить последнюю волну рынка "быков".

Стохастика является любимым инструментом создателей автоматизированных игровых систем. Эти современные алхимики пытаются использовать стохастику чисто механически, покупая и продавая при пересечении двух ее линий. Когда стохастика отказывается приносить волшебную прибыль, они отказываются от нее. Игра на пересечении линий стохастики не даст прибыли независимо от того, как хорошо вы оптимизировали ее, просто потому, что в периоды коридора цен и тренда она работает по-разному.

^ 4.8. Индекс относительной силы

Индекс относительной силы (RSI) является осциллятором, предложенным Дж. Веллсом Вилдером-младшим. Сейчас его включают в большинство пакетов. RSI измеряет относительную силу рынка, отслеживая цены закрытия. Это опережающий или синхронный индикатор, он никогда не запаздывает.



Картина максимумов и минимумов RSI не зависит от того, за сколько дней берется усреднение. Сигналы лучше видно при относительно коротком периоде усреднения, таком, как 7 или 9 дней. Большинство игроков расчитывают и рисуют RSI при помощи компьютера. Для расчета 7-дневного RSI проделайте следующее:

1. Получите цены закрытия за 7 дней.

2. Выделите все дни, в которые цена закрытия оказалась выше, чем накануне, сложите цены закрытия в эти дни и разделите на 7, чтобы найти среднюю цену закрытия ВВЕРХ.

^ 3. Выделите все дни, в которые цена закрытия оказалась ниже, чем накануне, сложите цены закрытия в эти дни и разделите на 7, чтобы найти среднюю цену закрытия ВНИЗ.

1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   ...   17

Похожие:

Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconУчебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7
Охватывают вас во время игры, чтобы убедиться в логической обоснованности ваших решений. Вам нужна такая структура управления капиталом,...
Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconУчебное пособие для студентов высших и средних специальных учебных заведений. М., 2001. Введение
Канке В. А. Философия: учебное пособие для студентов высших и средних специальных
Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconУчебное пособие для самостоятельной работы Ставрополь 2010 ббк 63. 3 (2) Я73 удк 99 (С) р -82
Учебное пособие предназначено для студентов медицинских и фармацевтических вузов
Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconУчебное пособие санкт-петербург
Учебное пособие предназначено для самостоятельной подготовки курсантов и проведения практических занятий на базе городской детской...
Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconУчебное пособие для студентов химического факультета. Уфа: риц башГУ, 2012. 89с. Введение
Химическая технология. Часть Физико-химические закономерности в химической технологии: Учебное пособие для студентов химического...
Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconУчебное пособие для подготовки к экзамену предисловие учебное пособие предназначено для студентов медицинских вузов
Прежде всего, оно будет полезным при подготовке к экзамену по нормальной анатомии
Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconУчебное пособие для студентов химического факультета. Уфа: риц башГУ, 2013. 89с. Введение
Химическая технология. Часть Важнейшие производства: Учебное пособие для студентов химического факультета. – Уфа: риц башГУ, 2013....
Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconУчебное пособие для студентов педагогических вузов и педагогических колледжей. Под ред. П. И. Пидкасистого М., 1995
Крысько В. Г. Общая психология в схемах и комментариях: Учебное пособие. – Спб., 2007
Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconУчебное пособие по курсу «Общая химическая технология» для студентов специальностей 240701, 240702, 240706, 240901
Данное учебное пособие предназначено для того, чтобы обеспечить методическое руководство самостоятельной работой студентов, изучающих...
Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconС. А. Еварович Ассессмент-центр как технология оценки компетенций персонала в практике государственного управления. Учебное пособие
Учебное пособие предназначено для студентов, обучающихся по специальностям государственное и муниципальное управление, управление...
Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Содержание введение 7 iconЮ. Ф. Введение в актуарную математику > Кузнецова Н. Л., А. В. Сапожникова Актуарная математика. Учебное пособие

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Документы


При копировании материала укажите ссылку ©ignorik.ru 2015

контакты
Документы